ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ ОТЧЕТНОСТИ. Основы банковского дела
главная  |  карта сайта   |  банковское дело   |  банковская система РФ   |  безопасность кредитования   |  лекции 
         Общие сведения
         Расчетно-кассовое обсл.
         Кредитование физ. лиц
         Кредитование юр.лиц
         Дополнительные услуги
         Пластиковые карты
         Создание банка
         Коэффициенты
         Формула Дюпона
         ФЗ- 115

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ ОТЧЕТНОСТИ

Для анализа бухгалтерской отчетности потенциального заемщика  используют метод анализа финансовых коэффициентов. 

Наиболее важными признаются следующие группы финансовых коэффициентов:

  • Коэффициенты ликвидности.
  • Коэффициенты деловой активности.
  • Коэффициенты рентабельности.
  • Коэффициенты платежеспособности или структуры капитала.

Расчет коэффициентов ведется на основе показателей баланса. Основные показатели приведены в таблицах

 

 

Коэффициенты ликвидности

 Коэффициенты ликвидности позволяют определить способ­ность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода.
Наиболее важными среди них для  являются следующие:

•  коэффициент общей (текущей) ликвидности;

•  коэффициент срочной ликвидности;

•  коэффициент абсолютной ликвидности;

•  чистый оборотный капитал.

 


Коэффициент общей ликвидности

рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть
использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода.

Согласно общепринятым международным стандартам, считается, что этот коэффици­ент должен находиться в пределах от единицы до двух (иногда трех). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть по меньшей мере достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства.

Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более, чем в два (три) раза считается также нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерацио­нальной структуре капитала. При анализе коэффициента особое внимание обращается на его динамику.

 

Частным показателем коэффициента текущей ликвидности является коэффициент срочной ликвидности, раскрывающий отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской за­долженности) к краткосрочным обязательствам.

Для расчета коэффициента срочной ликвидности может применяться также другая формула расчета, согласно которой числитель равен разнице между оборотными средствами (без учета расходов будущих периодов) и материально-производственными запасами.

По международным стандартам уровень коэффициента также должен быть выше 1.В России его оптимальное значение, определено как 0,7.— 0,8.

 

Необходимость расчета коэффициента срочной ликвидности вызвана тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко не одинакова, и если, например, денежные средства могут служить непосредственным источником погашения текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели только после их реализации, что предполагает
не только наличие непосредственно покупателя, но и наличие у него денежных средств.

Следует также учитывать еще одно ограниче­ние в использовании коэффициентов ликвидности. Как следует из приведенного выше способа расчета, к наиболее ликвидным активам относятся не только денежные средства, но и кратко­срочные ценные бумаги и чистая дебиторская задолженность

 

В условиях развитой рыночной экономики такой подход вполне оправдан: краткосрочные ценные бумаги по определению являются высоколиквидными средствами; дебиторская задолженность, во-первых, оценивается за вычетом потенциальных сомнительных долгов, а не только выявленных фактически посредством инвентаризации дебиторской задолженности.

Во-вторых, предприятие в условиях развитой рыночной экономики имеет целый ряд законодательно регламентированных возможностей, с помощью которых оно может взыскать долги со своего клиента. Очевидно, что в переходной экономике России эти условия пока отсутствуют.

Поэтому вызывает сомнение целесообразность оценки ликвидности российских предприятий посредством ко­эффициентов текущей и срочной ликвидности, особенно в тех случаях,
когда это не сопровождается подробным анализом пока­зателей, участвующих в расчетах.

 

Представляется, что в большинстве случаев наиболее надежной является оценка ликвидности только по показателю денежных средств.

Этот показатель называется коэффициентом абсолютной ликвидности и рассчитывается как частное от деления денежных средств на краткосрочные обязательства.
В западной практике коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается редко. В России его оптимальный уровень считается равным 0,2 — 0,25

 

Принцип действия работы банкомата с банковской картой с магнитной полосой ; Мошенничество с банкоматами ; Изобретение банкомата ; кредитование юр лиц

 

 

 

© 2012-2016