главная  |  карта сайта   |  банковское дело   |  банковская система РФ   |  безопасность кредитования   |  лекции 
         Общие сведения
         Расчетно-кассовое обсл.
         Кредитование физ. лиц
         Кредитование юр.лиц
         Дополнительные услуги
         Пластиковые карты
         Создание банка
         Коэффициенты
         Формула Дюпона
         ФЗ- 115

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КОЭФФИЦИЕНТЫ ЛИКВИДНОСТИ

Большое значение в анализе ликвидности предприятия имеет изучение чистого оборотного капитала (работающего капитала), который рассчитывается как разность между оборотными активами предприятия и его крат­косрочными обязательствами.

Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, по­скольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресур­сы для расширения своей деятельности в будущем.

Наличие чистого оборотного капитала служит для инвесторов и кредиторов положительным индикатором к вложению средств в компанию.

 

Чистый оборотный капитал придает большую финансовую независимость компании в условиях замедления оборачиваемости оборотных активов (например, при задержке погашения дебиторской задолженности или трудностях со сбытом продукции), обесценения или потерь оборотных активов (в результате падения цен на готовую продукцию, банкротства дебитора).

Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании, в частности, от размеров предприятия, объема реализации, скорости оборачиваемости ма­териально-производственных запасов и дебиторской задолжен­ности, условий предоставления кредитов предприятию, от отраслевой специфики и хозяйственной конъюнктуры.

 

На финансовом положении предприятия отрицательно сказы­вается как недостаток, так и излишек чистого оборотного капита­ла. Недостаток этих средств может привести предприятие к бан­кротству, поскольку свидетельствует о его неспособности своевре­менно погасить краткосрочные обязательства.

Недостаток может быть вызван убытками в хозяйственной деятельности, ростом без­надежной дебиторской задолженности, приобретением дорого­стоящих объектов основных средств без предварительного накоп­ления денежных средств на эти цели, выплатой дивидендов при отсутствии соответствующей прибыли, финансовой неподготов­ленностью к погашению долгосрочных обязательств предприятия.

Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью в нем свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов.

 

РАСЧЕТ КОЭФФИЦИЕНТОВ ЛИКВИДНОСТИ

Показатель ликвидности Расчет

 

Оптимальное значение

 

Текущая (общая) ликвидность Оборотные средст­ва / Краткосрочные  обязательства

 

1 – 2

 

Срочная ликвидность

 

(Денежные средст­ва + Краткосроч­ные финансовые вложения + Чистая дебиторская задолженность)/Кратко-срочные обязательства

 

0,7 – 0,8
Абсолютная ликвидность Денежные средст­ва/ Краткосрочные обязательства

 

0,2 – 0,25

 

Чистый оборотный капитал Оборотные средст­ва - Краткосроч­ные обязательства

 

>0

 

таблица в формате Word

 

Коэффициенты деловой активности

 

 

© 2012