главная  |  карта сайта   |  банковское дело   |  банковская система РФ   |  безопасность кредитования   |  лекции 
         Общие сведения
         Расчетно-кассовое обсл.
         Кредитование физ. лиц
         Кредитование юр.лиц
         Дополнительные услуги
         Пластиковые карты
         Создание банка
         Коэффициенты
         Формула Дюпона
         ФЗ- 115

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ АКТИВОВ И ПАССИВОВ ЗАЕМЩИКА

Основные показатели, отражающие финансовое положение предприятия, представлены в балансе.

Баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям
использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования – с другой (пассив).

 

Все активные и пассивные статьи баланса заемщика целесообразно группировать по степе­ни их соответствия определенным признакам.
Так, активы заемщика могут группироваться по признаку их участия в производственном процессе (оборотные и внеоборотные активы), а также по уровню их ликвидности.

Пассивы обычно группируют по источникам их возникновения (собственный и заемный капитал), а также по степени их срочности.

 

К оборотным и необоротным активам заемщика принято относить статьи баланса, указанные в I, II разделах баланса.

К собственным источникам заемщика относятся статьи, содержа­щиеся в III разделе баланса, а также строки 640, 650, 660;
к привлеченному капиталу соответственно статьи IV и V разделов баланса, за исключением строк 640,650, 660.

 

Относительная величина различных групп активов и пассивов зависит от того, к какой отрасли принадлежит данное предприятие.

Так, у производственных предприятий (предприятия промышленности, транспорта, связи и др.) доля внеоборотных активов составляет обычно 40—60% от суммы активов, и, как правило, такова же доля собственных источников средств.
У торговых (и прочих непроизводственных) компаний доля оборотных активов, напротив, обычно составляет 70-95%, и такова же доля привлеченных источников средств.

 

 

 

Все заемные средства предприятия группируются по степени их «финансовой напряженности» для заемщика:

— задолженность в бюджет и по другим обязательным платежам (строки 625, 626 баланса);

— краткосрочные заемные средства (строка 610 баланса);

— задолженность кредиторам (строки 621, 622, 627, 628 баланса);

— прочая краткосрочная задолженность (строки 623, 624, 630 баланса);

— долгосрочная задолженность (строка 510 баланса).

 

Активы заемщика группируются соответственно по скорости их обращения в денежные средства для выполнения текущих обязательств заемщика (по степени ликвидности):

—  высоколиквидные активы  - остатки денежных средств всех видов (строка 260 ба­ланса);

—  активы средней ликвидности - дебиторская задолженность сроком до года (строка 240),

—  краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения (сроки 250 и 140 баланса);

— активы низкой ликвидности (низколиквидные оборотные средства) - запасы и за­траты всех видов (строка 210), дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев (строка 230), прочие оборотные средства (строки 220 и 270) и другие низко­ликвидные средства — основные средства (строка 120 баланса), незавершенное строи­тельство (строка 130).

 

Различные группы активов могут быть обращены в денежную форму и использоваться на погашение возникшей задолженности в течение определенного времени:
высоколиквидные активы — 1-7 дней, среднеликвидные — 8-60 дней, низколиквидные — более 60 дней.

Например, краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения отнесены по этой причине именно к среднеликвидным активам

 

После соответствующей группировки статей баланса необходимо оценить динамику относительного изменения различных групп активов и пассивов за несколько последних кварталов: произошло ли изменение удельного веса какого-либо из разделов баланса или группы статей более чем на 10%. При наличии таких изменений надо выяснить, чем это вызвано.

Особое внимание следует уделить изменению структуры оборотных средств, т. е. произошел ли рост дебиторской задолженности, является ли уровень запасов сырья
достаточным для работы предприятия, не произошло ли затоваривание складов готовой продукции.

 

Анализ денежных потоков заемщика

 

 

© 2012